Psalidi ligt op een vlakke, vrij groene kuststrook op het Griekse eiland Kos. Tussen de hoofdweg en de zee liggen voornamelijk luxe accommodaties. Er ligt een schitterend strand uitgestrekt voor de hele kuststrook, met diverse watersportmogelijkheden. In de directe omgeving van Psalidi kan men zich uitstekend vermaken in het waterpark Shape Park of in het kleine natuurgebied dat Psalidi Wetland heet. Het is ook mogelijk een bezoek te brengen aan Empros Therma, de warmwaterbronnen die op ongeveer zeven kilometer afstand van Psalidi liggen. Psalidi ademt een rustige, gemoedelijke sfeer.